李嘉诚为什么 在卖房买黄金 2017-04-23

發生在2013年3月至5月的「搶金潮」已經成了中國大媽的一塊心病——當時在金價暴跌當中買進的黃金,至今沒有解套……此後,儘管金價再度大幅下跌,中國大媽都沒有再出手買黃金。

不過,當中國大媽看不上黃金的時候,香港富豪李嘉誠卻在——

低調配置黃金!

而今,中國大媽仍然是國內各地樓盤的座上賓,而李嘉誠卻在高調出售房產變現。

同是大類資產配置,李嘉誠與中國大媽反著來,他到底有著怎樣的邏輯?

富豪盯上黃金資產

公開消息顯示,黃金礦業(Gold Mining)的董事長Amir Adnani近日透露,亞洲首富李嘉誠,也是他的客戶之一,已經重燃將資產分散至金礦公司和實物黃金的迫切需求

據分析,李嘉誠此舉,一方面主要是迫於保護財富及資產的需要,另一方面也源於未來對黃金需求的巨大潛在增長。

美國此前剛剛對敘利亞發射59枚導彈轟炸,而朝鮮半島局勢更是緊張,戰爭似乎一觸即發。面臨國際社會的動蕩局勢,以及由此可能引發的經濟危機,全球範圍內多個資產高達數十億美元的超級富豪,已經開始積極尋求投資黃金(GOLD)等金銀資產的機會

福布斯網站17日公布2017華人富豪榜榜單顯示,李嘉誠目前個人身價達312億美元。在長線尋求投資國內大陸地區的成長後市后,這是李嘉誠多年來首次尋求黃金(GOLD)方面的投資。

Adnani認為,迫使李嘉誠等富豪迅速向黃金(GOLD)類資產轉移的動機,與這些大宗商品的現價和未來走勢無關,而是數百年來金銀在危機下的「堡壘」作用。Adnani還進一步指出,他所在的Gold Mining公司創始人之一,巴西的億萬富豪Mario Garnero曾表示黃金(GOLD)的作用就是在資產組合中提供對衝風險。

Adnani還提到,一位來自中國大陸的超級富豪,以前一直在能源領域投資,近期也首次迫切想要尋求黃金(GOLD)相關資產的投資機會。

源於資產避險

黃金是以美元計價的,儘管美聯儲已經進入了加息周期,但黃金並沒有因此繼續下跌。截至4月20日,今年以來國際金價上漲超過11%。

自2011年以來紐約金價的半年度價格走勢圖

事實上,市場一般認為黃金與美元是死對頭,強勢的美元必然壓制黃金價格。但對於大類資產配置而言,選擇黃金的目的並非投機,而是保值與避險

地緣政治的緊張態勢,令投資者憂慮升溫,紛紛尋求資產避險,而當前處於歷史價格較低水平的黃金,是較好的選擇之一

美國商品期貨交易委員會(CFTC)4月14公布的周度報告顯示,截至4月11日當周,COMEX黃金凈多頭頭寸連續四周增加,創下五個月新高。COMEX 白銀投機凈多頭頭寸創2006年6月份以來的新高。

中國證券報(ID:xhszzb)期貨周刊在2017年3月13日刊發的《「恐慌指數」超淡定金市平靜中醞釀風暴》一文中指出,包括中美股市在內的全球金融市場 「安靜得可怕」,「恐慌指數」超淡定的表現令市場擔憂,投資者幾乎一致偏好風險資產。而往往這時黃金資產將面臨「拐點」,黃金市場的風暴隨時降臨。

隨著二季度的到來,歐洲將正式步入「多事之夏」,前期累積的政治風險在二季度集中爆發的可能仍舊無法移除,故一旦出現「意外」事件,甚至是「黑天鵝」事件,恐將進一步加劇金融市場波動,從而引發貴金屬市場巨震。

分析人士表示:

歐洲政局的不確定性,註定將成為二季度市場的焦點,在各國大選尚未塵埃落定之際,這些政治局勢的變化,可能在短、中期內推升避險情緒,從而利好貴金屬市場。

黑天鵝在路上?

業內人士表示,在華爾街有一句話:「永遠不要與比你富有的人爭論市場未來的走向!」而李嘉誠、羅傑斯以及各國央行紛紛買進黃金,或許正說明了全球資本市場的一個趨勢這些高凈值人群已經嗅到大規模風險爆發的可能,包括地緣政治衝突和經濟危機

從歷史周期來看,普通投資者或許也可以做同樣的準備,來實現資產保值和風險控制。

海通證券(14.700, 0.28, 1.94%)首席宏觀債券研究員姜超認為,2017年2季度將是從滯脹向衰退轉化的關鍵時期,這意味著現金為王應是當前主要策略,主配黃金和現金等安全資產,逐步減少商品和股票類資產配置,而隨著利率上升應逐步增加債券資產的配置。

姜超指出,2016年穩增長所使用的貨幣量遠超過去歷史。貨幣推漲房價,地產泡沫已現。隨著人口老齡化的到來,地產會迎來大周期的拐點,因此本輪房價上漲其實已經與人口結構角度的剛性需求無關,而是徹頭徹尾的金融現象。

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